Франко-канадская драма о мальчишке по имени Леоло, который видит окружающий мир причудливым и жестоким, и это заставляет его самого вести себя с родственниками и соседями порочно и преступно. Фантазии юного Леоло двойственны. Они по-своему отвратительны: исполнены висельного юмора, издевательски по отношению к тем, кого мальчик не любит, например, к старому развратнику деду. С другой стороны Леоло мыслит возвышенно, и он втайне мечтает о юной соседке Бьянке. Она итальянка, и Леоло начинает вести себя с ней, как итальянец, забавляя различными байками.